现行制度：0%税率背后的门槛

香港现行家族办公室税务优惠于2023年立法，适用于2022年4月1日或以后开始的课税年度。符合条件的家族投资控权工具，以及由其持有的家族特殊目的实体，就合资格交易和附带交易取得的应评税利润，可适用0%利得税率。

这项优惠的适用并非自动，而需同时满足多项条件：

• 家族投资控权工具须由合资格单一家族办公室在香港管理，其通常管理或控制须在香港进行
• 须满足最低资产门槛——由有关单一家族办公室管理的一个或多个家族投资控权工具，其指定资产总净值一般须不少于2.4亿港元
• 须在香港进行核心创收活动，通常须在香港配置至少两名合资格全职员工，并每年产生至少200万港元香港营运开支
• 优惠只覆盖《税务条例》所列指定资产的合资格交易，以及未超过有关收入门槛的附带交易
• 投资私人公司还要接受不动产、持有期、控制权及短期资产等测试

此外，若安排的主要目的之一是取得税务利益，反避税规定也可能适用。这意味着”设一个壳、挂两个人”的做法并不可行，实质运营要求必须真实落地。

2026年条例草案的五项主要调整

香港政府于2026年6月刊宪并向立法会提交《2026年税务（修订）（关于基金、家族投资控权工具及附带权益的优惠税制）条例草案》，主要包括以下调整：

1. 扩大《税务条例》下”基金”的定义
2. 扩大基金及家族投资控权工具可享优惠的合资格投资范围
3. 取消附带交易收入不得超过相关交易收入5%的门槛
4. 放宽基金特殊目的实体和家族特殊目的实体的税务处理
5. 扩大和调整附带权益优惠制度，包括有关收益范围及分配安排

其中第三项对实际操作影响最直接。现行5%的附带交易收入门槛，一直是家族办公室在配置资产时的结构性约束，取消后将显著提升资产配置的灵活度。

附带权益：谁适用，谁不适用

附带权益优惠针对的是基金管理机构或合资格雇员因在香港提供投资管理服务而取得、并与基金投资表现挂钩的回报。

政府于2026年8月进一步说明了一个重要边界：使用自有资金从事自营交易的一般商业企业，不属于相关”基金”定义，其向员工支付的报酬也不会因此成为合资格附带权益。这条澄清对不少希望通过附带权益安排优化薪酬税负的企业具有直接参考意义。

立法进度与适用时点

截至2026年9月中旬，该条例草案已经刊宪、完成首读并交由立法会法案委员会审议，立法会尚未列出恢复二读、三读和通过日期。政府表示，若条例草案获得通过，相关措施拟从2025/26课税年度起适用。

这意味着适用时点具有一定追溯性，但最终仍应以通过并刊宪的条例为准。企业在做架构安排时，应当按”现行制度”与”草案通过后”两套情景分别测算。

落地前需要准备什么

对于考虑在香港设立家族办公室的家族资本，建议按以下顺序推进：

先算资产门槛。指定资产总净值能否达到2.4亿港元，是决定能否适用优惠的第一道关卡。

再配实质运营。两名合资格全职员工与每年200万港元香港营运开支，需要在人员招聘、办公场所、治理架构上做真实投入，且能够留存可核查的记录。

同步梳理资产类别。判断拟配置资产是否落在《税务条例》所列指定资产范围内，草案扩大合资格投资范围后是否纳入，直接影响优惠覆盖率。

做好反避税准备。保留投资决策文件、会议记录与决策地点证据，证明安排的主要目的并非单纯取得税务利益。

具体条文、门槛与执行指引，以《税务条例》及香港税务局官方公布为准。

企财盈可协助家族资本与资产管理机构评估香港家族办公室的设立条件，梳理资产门槛与实质运营要求，并跟进条例草案的立法进度。