对于正在准备新资本投资者入境计划（CIES）申请的高净值人士，2026年下半年有一项规则变化必须提前消化：账户与交易路径的合规要求收紧了。

一、规则变化的具体内容

根据计划公布的投资规定问答，申请人只可通过其为参与计划而在合资格金融中介机构以本人名义及／或其控股公司名义开立的指定账户，买卖和持有获许金融资产。

为持续符合投资管理规定，自2026年11月1日或之后提交的投资规定审查申请（相关表述中亦涉及净资产审查申请），申请人以非指定账户购入的金融资产，将不符合投资规定审查申请的投资规定要求。换言之，由非指定账户转移至指定账户的金融资产将不再获接纳。

一句话概括：可被计入已承诺投资的金融资产，必须通过指定账户进行交易。 先在别处买好再转进去的做法，在11月1日之后将不被认可。

二、为什么这条规则值得重视

影响的不是资产种类，而是购买路径。很多申请人的既有资产是在其他证券账户中持有的，原本的规划是在申请阶段把这些资产转入指定账户。新规之下，这条路被关闭了。

由此产生两个时间窗口问题：

一是已持有资产的处置。 若资产在指定账户之外，需要评估是否变现后通过指定账户重新买入。这涉及交易成本与市场时点，也涉及资产持有期的连续性证明。

二是申请节奏。 若计划在11月1日之后提交，账户安排必须在此之前完成；若能在11月1日前提交，则需要按当时的口径确认。

三、提前核查的三件事

第一，确认指定账户是否已开立并激活。 指定账户须在合资格金融中介机构开立，且需以本人名义或控股公司名义。账户主体与申请主体的一致性是基础。

第二，核对金融中介是否已按计划规则发出委聘指示。 相关文件与获许投资资产报表上的购买日期、投资金额需要准确记录。

第三，确认执业会计师出具的履行规定文件及其证明材料的完整性。 这是证明已符合投资规定的核心材料之一。

四、资金来源与合规溯源

规则越灵活，资金来源审查往往越严。从近年优化方向看，计划已在多个维度放宽：允许组合式投资、涵盖港股债券与合资格资管产品等；允许使用成立不足一定期限的私人控股公司递交资产审查；净资产持有证明周期有所缩短；住宅物业可计入投资的成交价门槛有所下调，非住宅物业可计入金额有所提高。

但这些放宽并未降低对资产来源清晰、资金路径可溯的要求。申请的核心难点通常不在凑够投资门槛，而在于净资产证明、资金来源说明、持有结构与证明文件之间能否形成完整对应关系。

3000万港元的投资门槛维持不变（以官方最新公布为准）。

五、一个务实的建议

在正式启动申请前，先做一次完整的净资产与投资资产梳理，把三个问题回答清楚：钱从哪里来、经过哪些路径、现在以什么形式持有。这三个问题的答案若能在文件中自洽，后续补件与结构调整的概率会大幅下降。

本文所述规则以香港入境事务处官方公布为准，任何机构均不承诺审批结果。企财盈可协助申请人梳理资产结构与证明文件链条。