杭州周老板 2021 年开始用 USDT 收款，做海外电商三年，账户里沉淀了 60 万美元等值的 USDT，大部分放在香港合规持牌交易所。

他一直有个错觉——”加密资产不在 CRS 名单上，税务局看不到。”

2026 年 6 月 17 日，香港立法会三读通过《税务（修订）（自动交换税务帐户资料）条例》，把 CARF（加密资产申报框架）正式写入 CRS 体系。

三读通过后，香港最快2027 年 1 月生效，2028 年开始首次交换。

周老板的交易所账户、香港银行账户、内地身份信息会打包成一个数据包，在 2028 年某个普通的工作日，自动通过加密通道交换到内地税务局。

他想了三天，做了两件事：第一，主动申报境外所得；第二，重新审视自己的加密资产配置结构。

这是 2026 年内地跨境人必须看清的趋势——加密资产不再是 CRS 的盲区，反而是 2028 年交换的第一批目标。

01

CARF到底是什么，跟CRS什么关系

CRS 是各国之间自动交换金融账户信息的国际框架，中国是 2018 年第二批加入的，2019 年首次交换。

过去 7 年，CRS 覆盖的是银行账户、证券账户、保险现金价值、信托受益权这些”传统金融资产”。

加密资产正好卡在 CRS 的边界外——它不属于金融机构，不属于证券，不属于保险，自治性强、全球流通、信息不透明。

2023 年，G20 委托 OECD 制定 CARF（《加密资产申报框架》），目的很明确：把持牌加密资产服务商纳入 CRS 体系，让交易所、钱包服务商像银行一样报送用户信息。

CARF 不是单独运行，是作为CRS 的扩展模块叠加上去——这就是为什么叫”CARF+CRS 双重穿透”。

2024 年至今，全球 60 多个 CRS 参与方已经表态将引入 CARF，香港、新加坡、日本、韩国走在前列。

香港立法会 6 月 17 日的三读通过，意味着香港是亚洲第一批落地的辖区之一。

02

哪些加密资产会被穿透

不是所有加密资产都会被穿透。CARF 定义了具体的覆盖范围：

覆盖范围内：由持牌加密资产服务商（CASP）持有的 BTC、ETH、USDT、USDC 等可交易加密资产；链上 NFT（非个人自托管钱包）；特定代币化金融产品。

覆盖范围外：个人自托管钱包（冷钱包、未联网钱包）、去中心化交易所（DEX，但链上行为正被间接追踪）、CBDC（央行数字货币）。

交易所是核心突破口。只要你的 USDT 在持牌交易所（香港证监会发牌的 VSMP 虚拟资产交易平台、新加坡 MAS 发牌的 DPT 平台），就会被穿透。

03

穿透之后会发生什么

以周老板为例，他 2028 年会收到的交换数据包包含以下信息：

姓名、内地身份证号、出生地、居住地址——这些是 CRS 标准的”识别信息”。

加密资产服务商的名称、地址、税务编号——服务商识别。

账户编号、年末账户余额（折算美元）、全年买入/卖出/转换金额——核心数据。

整个交换过程是加密通道自动完成，不需要你同意，不需要服务商通知你。

周老板收到的不是”罚单”，而是一份”对账数据”。内地税务局会把你过去几年的个税申报数据与这份 CARF 数据做交叉比对。

如果差额≥5 万人民币且未申报，自动进入”高净值人士涉税信息专项核查”流程。

所以穿透之后，你面对的不是”我要不要补税”，而是”税务局已经知道我要不要补税”。

04

跨境华人的两类典型风险

第一类，“USDT 收款+香港银行出金”。做跨境电商的老板 90% 是这个路径。

这种结构在 CARF+CRS 下会暴露三段信息：内地身份、香港交易所账户、香港银行账户。

过去你只交”差额红利税或免税申报”，2028 年之后会被要求完整说明资金来源、收入性质、汇兑损失。

第二类，“BTC 长期持有+境外交易所托管”。这类人群在过去 7 年的 CRS 交换中是隐形人，因为 CRS 不报 BTC 余额。

2028 年之后，BTC 持仓会被折算成美元报送。长期持有的浮盈如果不申报，在出售时会被要求补税+滞纳金+罚款，最高 1-5 倍。

📌 如果你正在用 USDT/USDC 收款，或者在境外交易所持有 BTC/ETH，2026 年 9 月之前做一个主动申报，是当下最稳妥的自救路径。

05

2026 年合规自查三步走

第一步，梳理所有境外加密资产服务商。包括香港、新加坡、日本、美国、欧盟的持牌交易所。逐家登录，下载你的完整账户历史。

第二步，对比内地个税申报记录。把账户历史中的买入、卖出、转换、提币事件整理成表格，看哪些笔次对应了已申报收入。

第三步，主动申报有差异的部分。通过年度汇算清缴的”其他所得”或”经营所得”项目，把差额主动报上来。

香港立法会表决后，2027 年是缓冲年，2028 年是首次交换年，2029 年开始大规模稽核。

2026 年是内地跨境华人加密资产合规的“黄金自查窗口期”。现在主动补申报，多数情况下不会被处罚；2028 年之后被穿透再补，按《税收征收管理法》第六十三条，可以处不缴税款 50%-5 倍罚款。

📌 CARF+CRS 双重穿透不是要”打死”跨境华人，而是要”看清”跨境华人。看清的目的不是惩罚，而是建立全球统一的资产透明秩序。

这件事今早做比今做好，今做好过明天做。

扫码添加 企财盈在线客服

—— E N D ——